Содержание материала
Дивидендные аристократы
Это компании, которые исправно платят и увеличивают дивиденды на протяжении более 25 лет.
Есть еще три дополнительных критерия, которым обязаны соответствовать такие компании:
- Присутствие в индексе S&P 500.
- Капитализация от 3 млрд долларов.
- Среднедневной объем торгов по бумаге от 5 млрд долларов.
Список дивидендных аристократов отслеживает индекс SPDAUDP, насчитывающий порядка 60 компаний. Среди долгожителей индекса такие компании, как 3M, Coca-Cola, Colgate-Palmolive, Johnson & Johnson, Procter & Gamble.
Видео
Западные голубые фишки
Как таковых «официальных» голубых фишек на западных биржах не выделяют. Следовательно, нет и индекса, который позволяет отследить котировки акций западных голубых фишек, и вложиться во все разом посредством покупки ETF или простой репликации состава индекса.
Однако в качестве зарубежных голубых фишек обычно рассматривать акции, входящие в промышленный индекс Dow Jones, а также индекс NASDAQ, куда включены высокотехнологичные компании США.
Традиционно в список голубых фишек 2020 года, обращающихся на американских фондовых рынках, включают:
- Apple Inc. (AAPL) – один из мировых лидеров производителей сотовой техники, крупнейшая в мире по капитализации компания;
- Goldman Sachs Group Inc (GS) – инвестиционный и розничный банк, работающий по всему миру;
- JPMORGAN (JMP) – крупнейший в мире банк с пропиской в США;
- Visa Inc (V) – крупнейший оператор денежных переводов;
- Amazon (AMZN) – один из наиболее крупных онлайн-ритейлеров;
- Microsoft (MSFT) – крупнейший производитель микропроцессоров и домашних компьютеров;
- Johnson & Johnson (JNJ) – мировой лидер по производству средств в области здравоохранения и ухода за собой;
- Exxon Mobil (XOM) – «Газпром» западного мира, один из крупнейших в мире добытчиков нефти;
- Alphabet Inc. (GOOGL) – крупнейшая поисковая система в мире;
- Boeing (BA) – крупнейший в мире производитель авиационной техники и самолетов;
- Cisco Systems Inc (CSCO) – производитель сетевого и коммуникационного оборудования;
- Coca—Cola (KO) – один из мировых лидеров по производству газированной воды;
- Nike (NKE) – производитель одежды и обуви.
В индекс Dow Jones входит порядка 30 компаний, в индекс Nasdaq – более сотни. Все их можно смело называть голубыми фишками и рекомендовать к покупке.
Состав индекса “голубых фишек” на Московской бирже
Инвестору не надо самостоятельно искать “голубые фишки”. Московская биржа рассчитывает специальный индекс (тикер MOEXBC), в который на сегодня включены 15 компаний. Рассмотрим их ключевые параметры по состоянию на 17.11.2020:
| Эмитент | Отрасль | Цена акции, руб. | Free-Float, % | Вес, % |
| Алроса | Металлы и добыча | 86,48 | 34 | 1,84 |
| X5 Retail Group | Потребительский сектор | 2 718 | 41 | 2,57 |
| Газпром | Энергоресурсы | 182,9 | 50 | 15,53 |
| Норильский никель | Металлы и добыча | 20 546 | 38 | 8,86 |
| Лукойл | Энергоресурсы | 4 850 | 55 | 13,26 |
| Магнит | Потребительский сектор | 4 865 | 71 | 2,99 |
| МТС | Телекомы | 322,6 | 45 | 2,47 |
| Новатэк | Энергоресурсы | 1 251,8 | 21 | 6,79 |
| Полюс | Металлы и добыча | 15 798 | 21 | 3,79 |
| Полиметалл | Металлы и добыча | 1 703 | 45 | 3,07 |
| Роснефть | Энергоресурсы | 439,65 | 11 | 4,36 |
| Сбербанк | Финансы и банки | 246,58 | 48 | 18,3 |
| Сургутнефтегаз | Энергоресурсы | 36,935 | 25 | 2,81 |
| Татнефть | Энергоресурсы | 508 | 32 | 3,01 |
| Яндекс | Информационные технологии | 4 682,4 | 97 | 10,34 |
Отраслевая структура индекса:
- энергоресурсы – 44 %;
- финансы – 17,9 %;
- металлы и добыча – 17,6 %;
- информационные технологии – 11,8 %;
- потребительский сектор – 6,1 %.
Как видите, наибольшую долю в индексе занимают акции компаний, добывающих нефть и газ. Доходность за 2018 г. составила 15,5 %, за 2019 г. – 31,8 %, за 9 месяцев 2020 г. – минус 9 %. Дивидендная доходность: за 2018 г. – 5,9 %, за 2019 г. – 6,4 % и за 9 месяцев 2020 г. – 5,9 %.
Динамика изменения индекса за последние 20 лет:
Отличия голубых фишек от акций второго и третьего эшелона
Фондовый рынок условно подразделяется на три сектора:
- голубые фишки – наиболее ликвидные и стабильные бумаги;
- второй эшелон – акции стабильных и крупных компаний, но с небольшой ликвидностью;
- третий эшелон – полный неликвид, фактически мусорные акции (в том числе penny stocks).
У акций второго и третьего эшелона по сравнению с рынком акций голубых фишек есть немало недостатков:
- Низкая ликвидность. Из-за небольшого значения free—float и объемов торгов у крупных инвесторов могут возникнуть проблемы при покупке и продаже крупного пакета акций. На рынке может не оказаться нужного объема либо цена может резко измениться.
- Подверженность спекуляциям. Из-за малого объема акций в обращении котировками легко манипулировать при продажах и покупках большого количества ценных бумаг. Спекулянты могут искусственно завышать и занижать цену, а затем манипулировать инвесторами.
- Повышенные риски. Если компания начнет испытывать финансовые затруднения, то акционеры начнут экстренно избавляться от актива и обвалят цену.
- Есть риск выкупа акций со стороны одного акционера. Если в результате слияний в руках одного собственника будет сконцентрирован крупный пакет акций, он может просто выкупить остаток с биржи по комфортной ему цене – либо может ключевым образом изменить дивидендную политику и вообще характер бизнеса.
Запомнить
- Голубые фишки — акции компаний с большой рыночной капитализацией, как правило от 10 млрд долларов.
- Основные свойства голубых фишек — надежность, низкая волатильность, ликвидность, узкий спред.
- Зачастую голубые фишки — это старые компании с именем, которые на протяжении многих лет платят дивиденды. Например, все дивидендные аристократы автоматически считаются голубыми фишками. Такие компании отлично подходят в дивидендную часть портфеля.
- Голубые фишки представлены в большинстве стран и включены в основные индексы. Поэтому они служат индикатором состояния экономики, сектора или отрасли.
- Голубые фишки можно покупать как по отдельности, так и в составе ETF. Акции многих известных компаний доступны через Санкт-Петербургскую и Московскую биржи.