С чего начать

Чтобы выйти на фондовый рынок, частному лицу нужен брокерский счет или ИИС. Без посредничества брокера совершать сделки с ценными бумагами или на валютном рынке не получится. Подать заявку в Сбербанк на открытие таких счетов можно дистанционно. Это одно из самых главных преимуществ, которые отмечают пользователи. Еще лучше, когда у брокера есть качественное мобильное приложение, где можно проводить сделки покупки и продажи активов в один клик. Приложение для инвесторов у Сбера тоже есть. Оно постоянно развивается и дорабатывается.

После открытия брокерского счета или ИИС инвесторы и трейдеры принимают решение – инвестировать самому или доверить это управляющей компании. Сбер предлагает оба формата сотрудничества. Для любого типа управления брокер предлагает готовые инструменты и стратегии инвестирования с разным уровнем риска и доходностью.

Самостоятельно инвестировать через Сбер Инвестиции клиенты могут на брокерском счете и ИИС, а также вкладывая деньги в ETF и смарт фонды. При самостоятельном управлении портфелем инвесторам доступны инструменты, которые торгуются на Московской бирже:

• российские и иностранные акции;
• облигации, в том числе ОФЗ-н;
• еврооблигации;
• валюта – доллары США и евро, с минимальным лотом от 1000 единиц;
• фьючерсы и опционы.

Квалифицированным инвесторам, кроме перечисленных инструментов также доступны:

• инвестиционные облигации СберБанка – индекс RSG Россия и Russian Blue Chips;
• структурные ноты;
• внебиржевой рынок.

Инструменты для квалифицированных инвесторов отличаются высоким уровнем риска, поэтому они недоступны новичкам.

Индивидуальный инвестиционный счет

ИИС – это специальный счет, по которому можно получить налоговый вычет. На этом счете можно инвестировать самостоятельно или доверить управление Сберу. Во втором случае управляющая компания предлагает низкорискованную стратегию с покупкой ОФЗ или корпоративных облигаций Сбербанка. Потенциальная доходность при доверительном управлении 9,45% в год. Если инвестировать самостоятельно, можно сэкономить на комиссии за управление и выбрать более агрессивную стратегию с покупкой акций, облигаций и фондов с повышенным уровнем риска. В этом случае потенциальный доход не ограничен.

На ИИС с доверительным управлением брокер может реализовывать и другие стратегии:

1. «Накопительная». Деньги инвестируют в ОФЗ, акции и облигации крупных российских компаний. У стратегии низкий уровень риска и историческая доходность с 2017 года 51,7%.
2. «Российские акции». Средства инвестируют в крупные российские компании с высоким потенциалом роста и высокой ликвидностью. У стратегии высокий уровень риска и историческая доходность с 2017 года 78,9%.

По всем стратегиям минимальный срок инвестирования от 3 лет. Выбрать программу можно в приложении Сбербанк Инвестиции или в офисе банка.

Фонды

Фонды самостоятельно вкладывают деньги на рынке в разные активы, а инвестор покупает паи фонда и автоматически становится владельцем каждого актива, которые был приобретен фондом. Не надо тратить время на изучение компаний, рынков или индексов.

Управляющие фондов следят за тем, чтобы состав активов соответствовал выбранной стратегии и долям. Можно выбрать фонды, которые инвестируют деньги в отдельную отрасль экономики, страну или индекс. В зависимости от этого у них разный уровень риска и потенциальная доходность. Фонды можно покупать самостоятельно или доверить управление портфелем Сберу.

Пифы

Сбер предлагает инвесторам широкий выбор стратегий в ПИФы:

1. «Илья Муромец» – фонд на облигации. Исторический результат за три года 23,8%. Подходит для консервативных инвесторов с низким уровнем риска.
2. «Сбалансированный» – фонд на акции и облигации. Исторический результат за три года 63,5%. Подходит для инвесторов, готовых к высокому уровню риска.
3. «Добрыня Никитич» – фонд на акции иностранных компаний. Исторический результат за три года 89,9%. Подходит для инвесторов, готовых к максимальному уровню риска.
4. «Валютные облигации» – фонд валютных облигаций. Исторический результат за три года 22,6%. Подходит для консервативных инвесторов с низким уровнем риска.
5. «Перспективные облигации» – фонд на облигации. Исторический результат за три года 24%. Подходит для консервативных инвесторов с низким уровнем риска.
6. «Денежный» – фонд на облигации. Исторический результат за три года 15,8%. Подходит для консервативных инвесторов с низким уровнем риска.
7. «Энергетика» – фонд на акции. Исторический результат за три года 51,8%. Подходит для инвесторов, готовых к максимальному уровню риска.
8. «Природные ресурсы» – фонд на акции. Исторический результат за три года 74,5%. Подходит для инвесторов, готовых к максимальному уровню риска.
9. «Глобальный интернет» – фонд на акции. Исторический результат за три года 81,8%. Подходит для инвесторов, готовых к максимальному уровню риска.
10. «Потребительский сектор» – фонд на акции. Исторический результат за три года 100,9%. Подходит для инвесторов, готовых к максимальному уровню риска.
11. «Финансовый сектор» – фонд на акции. Исторический результат за три года 31,7%. Подходит для инвесторов, готовых к максимальному уровню риска.
12. «Глобальные акции» – фонд на акции. Исторический результат за три года 77,2%. Подходит для инвесторов, готовых к максимальному уровню риска.
13. «Биотехнологии» – фонд на акции. Исторический результат за три года 60,7%. Подходит для инвесторов, готовых к максимальному уровню риска.
14. «Золото» – фонд на акции. Исторический результат за три года 44%. Подходит для инвесторов, готовых к высокому уровню риска.

Можно начать инвестирование с 1000 рублей. Купить паи фонда можно дистанционно в СберИнвестиции.

ETF-фонды

Инвестировать в ETF в Сбере могут квалифицированные и неквалифицированные инвесторы. Наиболее популярны такие стратегии вложения в ETF:

Обратите внимание, чем выше потенциальная доходность фонда, тем выше риск инвестирования. Вкладывать деньги можно с минимальной суммы. Купить паи фондов можно дистанционно в Сбербанк Инвестиции.

Смарт-фонды от Сбера

В Сбере пять смарт фондов с разными стратегиями инвестирования от консервативной до агрессивной. Вкладывать деньги можно самостоятельно или передоверить это управляющей компании Сбера:

1. Консервативный смарт фонд SBCS ETF – разработан для сбережения и накопления.
2. Осторожный смарт фонд SBRS ETF – для сохранения и преумножения с помощью инструментов с низким уровнем риска.
3. Взвешенный смарт фонд SBWS ETF – прирост капитала с умеренным уровнем риска.
4. Прогрессивный смарт фонд SBPS ETF – прирост капитала с вложением в высокорисованные инструменты.
5. Динамичный смарт фонд SBDS ETF – получение максимального дохода с помощью высокорискованных активов.

Вложить деньги в смарт фонды можно и на ИИС. В этом случае есть вероятность увеличить потенциальную доходность за счет получения налогового вычета, при сроке инвестирования от трех лет.

Доверительное управление

При выборе доверительного управления инвестировать деньги клиента будут профессионалы. Сбер предлагает 5 стратегий доверительного управления:

Минимальная сумма для начала инвестирования зависит от выбранной стратегии и срока. Оформить доверительное управление можно офисах Сбера и дистанционно через СберИнвестиции.

Пенсионные программы

С помощью пенсионных программ можно сформировать капитал для получения желаемого уровня дохода на пенсии:

• Обязательное пенсионное страхование – низкий уровень риска;
• Индивидуальный пенсионный план (ИПП) – взнос от 2 000 рублей и минимальный уровень риска.

При выборе любой из программ инвестор передает управление профессиональным управляющим. Самому выбирать активы и проводить сделки на фондовом рынке не получится.

Накопительное страхование жизни

Программы НЖС используют при накоплении суммы на определенную цель с дополнительной выгодой – страхованием от разных рисков. В Сбере три программы ИЖС:

• «Думаю о будущем» – от 3 до 20 лет;
• «Билет в будущее» – от 5 до 15 лет;
• «Вклад + НЖС» – до 30 лет.

Все программы НЖС отличаются низким уровнем риска. Клиент не принимает участие в управлении счетом.

Инвестиционное страхование жизни

Как и НЖС – ИЖС это страховой инструмент с минимальным уровнем риска. В Сбере четыре программы ИЖС:

• «Сберкупон в жизнь» – на 5 и 7 лет;
• «Предметы роскоши» – инвестирование в предметы роскоши и бренды с мировым именем на срок 5 лет;
• «Новые технологии 3.0» – вложение средств в крупнейшие IT-компании сроком 5 лет;
• «Глобальная медицина» – вложение средств в ведущие медицинские компании мира на срок 5 лет.

Все стратегии ИЖС с минимальным уровнем риска. Клиент не принимает участие в управлении счетом.

Видео

ПИФ рыночных финансовых инструментов

ПИФы рыночных финансовых инструментов для неквалифицированных инвесторов работают с деньгами, ценными бумагами, долями в ООО, займами. В ПИФах финансовых инструментов риски гораздо выше, чем в ПИФах недвижимости. Можно остаться без дохода и потерять вложенные деньги.

Ценные бумаги, в отличие от недвижимости, не очень дорогие, не облагаются НДС и для управления ими не нужен большой штат сотрудников. Поэтому порог входа для инвесторов тоже может быть ниже, даже от тысячи рублей. Точной суммы нет: каждая УК сама решает, сколько денег должен вложить пайщик, чтобы с ним было рентабельно работать.

Вот как работает ПИФ рыночных инструментов. Допустим, у инвестора есть 250 тысяч рублей. Он хочет получить максимальный доход с разумным уровнем риска и как можно быстрее. Играть на бирже самостоятельно инвестор не хочет, поэтому обращается в УК.

Она находит других инвесторов со схожей целью, объединяет средства и создает фонд рыночных финансовых инструментов. На деньги фонда УК покупает ценные бумаги: часть средств вкладывает в акции перспективных компаний и доли в ООО, часть — в облигации Минфина или крупных корпораций, предусматривающие хорошие купонные выплаты, часть — в паи открытых ПИФов. Остатки денег кладутся на депозиты.

Специалисты УК ежедневно отслеживают изменения, анализируют финансовую информацию, продают падающие в цене активы и покупают растущие, перспективные.

Про выбор фонда

На что инвестору обратить внимание при выборе фонда?

Фонд сам по себе не является действующим субъектом, условно говоря — это мешок денег или какое-либо имущество, которыми распоряжается управляющая компания (УК). Успех хорошего управления деньгами инвесторов — это хорошая экспертиза специалистов компании и её репутация. Поэтому очень важно уделять внимание предыдущему опыту УК. Это первый момент.

Второй немаловажный момент — если покупаешь фонд, в котором уже есть активы, нужно посмотреть их структуру, что уже куплено или что планируется к приобретению, если активов ещё нет. Будет компания покупать один вид недвижимости, например склады, или планирует покупать офисы, торговые и жилые площади. Наш фонд мы позиционируем как смешанный, где инвестору не нужно выбирать сегмент, мы даём диверсификацию по сегментам, выбирая лучшие объекты в своем классе.

У ЗПИФН «ВТБ Капитал — Рентный доход» в активах — складские и торговые помещения

Третий пункт — условия инвестирования. На какой срок инвестор отдаёт свои деньги и когда фонд будет завершён — через пять лет или десять. Есть ли у фонда биржевое обращение, сможет ли инвестор выйти из этого фонда раньше, чем через пять лет, десять лет.

Нужно обратить внимание, сколько комиссия за управление. Это есть в условиях инвестирования в правилах доверительного управления. Управляющая компания берёт за управление 1,5 % от стоимости активов. Завершить фонд планируется в 2025 году в случае подходящей рыночной конъюнктуры.

Квалифицированные и неквалифицированные инвесторы

ПИФы бывают разные. Фонды для квалифицированных инвесторов, или квальные фонды, отличаются от ПИФов для новичков, неквалифицированных инвесторов. Предполагается, что пайщики квалифицированных фондов готовы вкладывать в более рискованные и более прибыльные инструменты.

Квальные фонды предоставляют пайщикам больше возможностей для инвестирования. Например, в квальные фонды недвижимости можно включать имущественные права из договоров реконструкции, а в фонды финансовых инструментов — производные финансовые инструменты, например фьючерсы на покупку биржевых ценных бумаг. Для этого должны соблюдаться определенные условия, перечисленные в приказе Банка России. В неквальные фонды такие рискованные активы включить не удастся.

Пайщики квальных фондов могут контролировать крупные сделки, для этого созывает собрание специальной комиссии пайщиков — инвестиционный комитет, . Перед заключением сделки объясняет пайщикам все условия и просит их проголосовать. Сделка состоится, если большинство проголосует положительно.

Если фонд неквальный, то инвесткомитет не нужен. УК сама решает все вопросы и заключает все сделки, не спрашивая согласия у пайщиков. Неквальные фонды менее рискованны и не требуют участия пайщиков.

Какова сумма подарка в рамках акции «Кешбэк за первые инвестиции в паевые инвестиционные фонды»?

Согласно правилам акции, участник акции получает паи соответствующего Фонда в виде Кешбэка на сумму: 1 000 рублей – за приобретение Паев на сумму от 5 000 до 9 999 рублей, 2 000 рублей – за приобретение Паев на сумму от 10 000 до 14 999 рублей, 3 000 рублей – за приобретение Паев на сумму от 15 000 рублей, 3 999 рублей – при подаче заявки на приобретение Паев на сумму от 20 000 рублей с одновременным перечислением денежных средств в оплату паев в период 11 и 12 ноября 2021 года (это предложение действует только 11 и 12 ноября 2021 года и является специальным предложением для «Зеленого дня»).

Про доходность

На какую доходность может рассчитывать инвестор при покупке пая ЗПИФ?

Любой инвестиционный продукт имеет волатильность доходности. Недвижимость не исключение. На её доходность влияют как доходы от сдачи в аренду, так и изменение стоимости. И если с доходами от аренды всё просто (больше аренды — больше доходность), то изменение стоимости недвижимости — более сложный показатель.

Во-первых, на стоимость недвижимости влияют доходы от аренды: чем больше объект приносит арендных доходов, тем больше за него будет готов заплатить покупатель при прочих равных. Во-вторых, на стоимость влияют макроэкономические показатели: какая инфляция в стране, какая доходность по альтернативным инвестиционным инструментам. К примеру, в 2020 году мы наблюдали парадокс: при стагнирующей и иногда падающей ставке аренды жилая недвижимость дорожала по всей стране вследствие удешевления денег в экономике и падения доходности консервативных инструментов (депозиты, облигации и др.).

Суть недвижимости в том, что она состоит из конкретных вещей — стоимости земли, стоимости строительных материалов и рабочей силы. Когда в стране есть инфляция, она обычно предполагает рост стоимости всех этих трёх компонентов. Если стоимость строительства новой недвижимости и цены на землю растут, это не может не влиять и на уже построенную недвижимость. В результате стоимость недвижимости обречена на то, чтобы с годами увеличиваться в цене по крайней мере на темп инфляции, если она находится в развивающемся регионе.

В нашем фонде мы ориентируем инвесторов на среднюю годовую потенциальную доходность — 10 % годовых, из них 8 % может быть получено от аренды (рентная доходность) и 2 % — от роста стоимости объектов. Эта цифра может быть и больше, и меньше. Меньше, потому что арендатор может съехать, и, пока не будет нового, доходность будет падать. Больше, потому что недвижимость со временем дорожает и она может дорожать в соответствии с инфляцией, которая в разные годы бывает разная.

По итогам прошлого года инфляция была около 4 %. По итогам 1992 года было несколько тысяч процентов инфляции. Недвижимость, пускай не сразу, но дорожала соизмеримыми темпами. Поэтому актив есть актив, 10 % — это исходя из того, что инфляция низкая. Если мы оказываемся в экономической ситуации, где галопирующая инфляция — когда цены растут очень быстро, деньги обесцениваются стремительными темпами и инфляция может достигать больше 50 % в год, — то и стоимость активов может меняться в соответствии с этими темпами. Инвесторы рассматривают недвижимость в том числе как защитный актив на случай макроэкономических потрясений.

ЗПИФН «ВТБ Капитал — Рентный доход» планирует доходность более 10 % годовых

Условно недвижимость можно разделить на два крупных класса — жилая и коммерческая. Например, жилая недвижимость имеет низкую текущую доходность. Если сдавать квартиру в аренду, это 4 % или 5 % годовых. В жилой недвижимости меньше текущая доходность, но больше потенциал для роста самой стоимости недвижимости, которая за год может вырасти быстрее инфляции. При этом разные дома и районы и даже квартиры имеют разную динамику изменения цены, в зависимости от текущих предпочтений покупателей и арендаторов.

У коммерческой недвижимости, наоборот, больше текущая доходность. Она может достигать 10 %. Но темп роста стоимости недвижимости может быть меньше, потому что нет такого структурного дефицита, как на рынке жилой недвижимости. На изменение стоимости недвижимости больше влияют макроэкономические показатели, чем предпочтения конкретных инвесторов.

В итоге и жилая, и коммерческая недвижимость могут давать 10 % или 15 % в год, просто сумма доходности в каждом из случаев определяется по-разному.

В обратную сторону это правило работает таким же образом. Если рынок не растёт и цена на объекты не увеличивается, то с жилой недвижимости ты зарабатываешь только 4−5 % от аренды, а на коммерческой всё те же арендные 8−10 %.

Как и когда рассчитывается стоимость паев и как узнать их стоимость?

Да Нет

Теги